칠리 팔머(Chili Palmer: 존 트라볼타 분)는 마이애미에서 모모(Momo: 론 카라바소스 분)라는 보스를 모시고 있는 갱단의 일원이다. 그는 영화를 너무 좋아해서 보스 모모가 극장을 팔려고 할때 그 자신이 극장을 운영해 옛날의 걸작 영화들을 상영하고 싶어했다. 칠리는 갱단내의 다른 보스를 모시고 있는 본즈(Ray "Bones" Barboni: 데니스 파리나 분)라는 자와 항상 다툼이 있었는데 어느날 둘은 서로 티격태격하다가 총격전까지 벌이게 된다. 보스인 모모가 그의 생일 파티 때 심장마비로 쓰러지자, 칠리는 본즈가 모시고 있는 보스의 수하로 들어간다. 서로간에 감정이 좋지 않았던 본즈와 칠리, 칠리가 자신의 수하로 들어오자 본즈는 칠리에게 세탁업을 하는 리오(Leo Devoe: 데이비드 페이머 분)라는 자가 빛진 돈을 갚지 않고 죽었으니, 그에게 가서 돈을 받아오라 하고 받아오지 못하면 알아서 채우라고 협박한다. 칠리는 리오의 아내(Fay Devoe: 린다 하트 분)에게 실은 리오가 죽은게 아니라 보험금을 타기 위해 죽은 척해서 혼자 도망쳤다는 소식을 듣게 된다. 그 길로 칠리는 리오의 뒤를 쫓아 라스베가스로 가게 된다. 그곳에서 리오가 로스엔젤레스로 갔다는 것을 알게 되고 라스베가스 도박장 사장으로부터 해리 짐(Harry Zimm: 진 핵크먼 분)이라는 영화제작자의 빚도 받아달라는 부탁까지 받는다. 해리를 찾아간 칠리는 해리와 함께 캐런(Karen Flores: 르네 루소 분)이라는 여배우를 만나게 되고, 그들 셋은 칠리의 구상이 영화로 만들어도 될만한 것이라고 동의한다. 그러나 해리는 라스베가스 사장에게 빚진 것 외에도 보우(Bo Catlett: 델로이 린도 분)라는 마약업자에게도 빚진 것이 있어 협박을 받고 있었는데 해리는 칠리에게 그들을 떼달라고 부탁한다. 하지만 해리의 다음 영화인 '미스터 러브'의 대본을 본 보우는 다시 영화에 투자하길 원하지만 칠리가 방해가 되서 그를 제거하려 한다. 그러나 나중에는 오히려 보우가 칠리의 꾐에 넘어가 죽음을 당하게 된다. 결국 돈 한푼없이 헐리웃으로 날아온 칠리지만 그 대담함과 지혜로 헐리웃 스튜디오까지 소유하는 유명한 제작자의 대열에 오르게 된다.